Site de E-Learning 
 
Cas de synthèse : l'analyse des documents de synthèse. 


Considérons les informations suivantes :
 
  1.          Ventes de marchandises HT : 7 000
  2.         Achats de marchandises HT : 2800
  3.          Coût d’achat des marchandises vendues : 2820
  4.          Stock moyen HT de marchandises en stock durant l’année : 400
  5.          Solde moyen TTC du poste fournisseurs durant l’année : 600
  6.          Solde moyen TTC du poste client durant l’année : 750
  7.          Taux de TVA 18,6% (TE TVA déductible et collectée = 35 j)
 
Travail à faire
 
- Calculer le BFR normatif
- Refaire les calculs dans les situations suivantes
 
  1.          Le chiffre d’affaires augmente de 20%
  2.          Le chiffre d’affaires augmente de 100%
  3.          Le TE des stocks augmente de 8,936 jours
  4.          Le TE des clients diminue de 12, 522 jours
  5.          Le taux de TVA passe de 18,6% à 10%
  6.          Le coût d’achat des marchandises vendues diminue de 10%
  7.          Le coût d’achat des marchandises vendues diminue de 10%, et le stock moyen diminue également de 10%


 
 
 
Corrigé


1/
 
Postes
TE
CS
Besoin à fin
Ressource de fin
Stock de marchandises
(Stock moyen/CAMV) x 360 = (400/2 820) x 360 = 51,064
CAMV/CAHT = 2 820/7 000 =0, 403
20,57
 
Clients
(750/ 7000 x 1,186) x 360 = 32,522
1,186
38,57
 
Fournisseurs
(600 / 2 800x1, 186) x 360 = 65,045
3320,8/7000= 0,474
 
30,83
TVA déductible
35
(2 800 x 0,186)/ 7000 = 0,074
2,59
 
TVA collectée
35
0, 186
 
6,51
Total
61,73
37,34
BFR en jours de CAHT
24,39 j CAHT
Montant du BFR = 24, 39 x 7 000/360 = 474,25 F
 
2/ Si le CAHT augmente de 20% le montant du BFR va augmenter lui aussi de 20% soit 474,25 x 1,20 = 569,1
 
3/ S i le CAHT double (augmentation de 100%), le BFR va lui aussi être multiplié par 2 soit : 474,25 x 2 = 948,5
 
 
4/ Le TE des stocks augmente de 8,936 :
Postes
TE
CS
Besoin à fin
Ressource de fin
Stock de marchandises
51,064 + 8,936 = 60
2 820/7 000 =0, 403
24,18
 
Clients
(750/ 7000 x 1,186) x 360 = 32,522
1,186
38,57
 
Fournisseurs
(600 / 2 800x1, 186) x 360 = 65,045
3320,8/7000= 0,474
 
30,83
TVA déductible
35
(2 800 x 0,186)/ 7000 = 0,074
2,59
 
TVA collectée
35
0, 186
 
6,51
Total
65,34
37,34
BFR en jours de CAHT
28 j CAHT
Montant du BFR = 28 x 7 000/360 = 544,44 F
On remarque que l’augmentation d’un poste de l’actif d’exploitation entraîne l’augmentation du besoin de financement du cycle d’exploitation
 
5/ Diminution du temps d’écoulement du poste client de 12, 522 jours
 
Postes
TE
CS
Besoin à fin
Ressource de fin
Stock de marchandises
 (400/2 820) x 360 = 51,064
2 820/7 000 =0, 403
20,57
 
Clients
32,522 – 12, 522 = 20
1,186
23,72
 
Fournisseurs
(600 / 2 800x1, 186) x 360 = 65,045
3320,8/7000= 0,474
 
30,83
TVA déductible
35
(2 800 x 0,186)/ 7000 = 0,074
2,59
 
TVA collectée
35
0, 186
 
6,51
Total
46,88
37,34
BFR en jours de CAHT
9,54 j CAHT
Montant du BFR = 9,54 x 7 000/360 = 185,5 F
On remarque que la diminution d’un poste de l’actif d’exploitation entraîne la diminution  du besoin de financement du cycle d’exploitation
 
 



Créer un site
Créer un site